APY vs APR: ¿Cuáles son sus Diferencias?

[dhormigo]

He estado leyendo varias explicaciones sobre las APY o APR en criptomonedas y la verdad que las hacen demasiado complejas. Me parece que es algo que se puede explicar en 4 frases o algún que otro ejemplo y que todo el mundo lo entienda. La principal diferencia entre el APR y los APY es que el APY incluye interés compuesto. Presta atención al siguiente ejemplo.

Cuentas con 100 BTC y has encontrado dos programas de préstamos que te parecen los adecuados.

• Opción A: 10% APR si bloqueas tu BTC durante un año con 52 períodos en el año (semanalmente). Opción B: 10% APY si bloqueas tus BTC durante un año con 52 períodos en el año (semanalmente).
• Opción A: esta opción de préstamo te devolverá 110 BTC después de un año. Opción B: esta opción de préstamo devolverá 110.51 BTC después de un año.

Mientras que unas plataformas pueden ofrecer solo los datos APY, otras ofrecen solo los APR, que es un cálculo mucho más simple. La APR es la cantidad que ganaría en 1 año a las tasas actuales, sin capitalización involucrada, pero estas tasas ciertamente cambiarán en este mercado todos los días y semanas, así que no esperes obtener eso en 1 año, ya que también existen muchas variables. Más en un mercado tan volátil como lo es el de las criptomonedas.

Un detalle interesante sobre el APR es que si algo anuncia una APR del 250% para el yielding farming, el APY en realidad sería superior al 1,108%, pero solo gana el APY si lo capitalizas diariamente (lo que significa que tendría que intercambiar los activos que estás farmeando y vuelves a apostarlos en la pool), lo cual no es realmente rentable en Ethereum en estos momentos debido a las altas comisiones del gas. Si lo capitalizas semanalmente, obtendrás un APY del 1049% desde un APR del 250%, por lo que es la mejor opción para la mayoría de las personas.

 

[axel76]

mi duda es, si yo metí el aproximado a 3,000 dolares en farm, one $0.15, jewels $0.79, al precio de hoy mi valor de farma a aumentado sigo teniendo el equivalente a 3,000 dolares?

one $0.17
jewel $2.17

 

[Multani]

mi duda es, si yo metí el aproximado a 3,000 dolares en farm, one $0.15, jewels $0.79, al precio de hoy mi valor de farma a aumentado sigo teniendo el equivalente a 3,000 dolares?

one $0.17
jewel $2.17

No sé si he entendido bien la pregunta, pero te intento ayudar a entender:

El valor que tu hayas metido en dicho farm va en relación con el número de monedas que hayas metido, siempre el valor del total de la primera tiene que ser igual al valor de la segunda.

Lo único que hay que tener en cuenta de los farms con 2 monedas "LP" es su Impermanent Lost (IL), que en este caso "jewel" ha subido de valor y la otra no....cuando te devuelvan el "LP" del farm, tendrás menos Jewels, ya que siempre equiparan las 2 monedas.

Ejemplo: meto 1000$ de BNB/BUSD, que serán 2/500 , si BNB=250$ y BUSD=1$

Cuando pase el tiempo, si el valor de BNB ha subido a 500$, cuando desarmes el LP te darán: 1 BNB y los 500 BUSD.

Es decir si hubieras hecho hold de los BNB, hubieras hecho un x2. Por eso a veces hay que valorar mucho armar un farm.

Realmente no sé, si esta era tu pregunta....con el caso One y Jewels.

 

[axel76]

No sé si he entendido bien la pregunta, pero te intento ayudar a entender:

El valor que tu hayas metido en dicho farm va en relación con el número de monedas que hayas metido, siempre el valor del total de la primera tiene que ser igual al valor de la segunda.

Lo único que hay que tener en cuenta de los farms con 2 monedas "LP" es su Impermanent Lost (IL), que en este caso "jewel" ha subido de valor y la otra no....cuando te devuelvan el "LP" del farm, tendrás menos Jewels, ya que siempre equiparan las 2 monedas.

Ejemplo: meto 1000$ de BNB/BUSD, que serán 2/500 , si BNB=250$ y BUSD=1$

Cuando pase el tiempo, si el valor de BNB ha subido a 500$, cuando desarmes el LP te darán: 1 BNB y los 500 BUSD.

Es decir si hubieras hecho hold de los BNB, hubieras hecho un x2. Por eso a veces hay que valorar mucho armar un farm.

Realmente no sé, si esta era tu pregunta....con el caso One y Jewels.

si, esa era mi pregunta, entonces realmente nunca obtendría ganancias de mi farm? en ese sentido, si subieran las dos monedas? si le ganaría algo o no? a mi entender entonces en farm solo cambia la referencia en dólares solo si pierdes, me refiero si

meto esos $1000 de bnb/busd, bnb = $250 y busd=1, meto 500/500
pero bnb se cae a $100 entonces ahora tendría aproximadamente $400

e tenido farma en otras monedas que una de ellas cae y se va a la ruina, pero entonces si es al alza no hay ganancias pero si perdidas si cae?

 

[Multani]

si, esa era mi pregunta, entonces realmente nunca obtendría ganancias de mi farm? en ese sentido, si subieran las dos monedas? si le ganaría algo o no? a mi entender entonces en farm solo cambia la referencia en dólares solo si pierdes, me refiero si

meto esos $1000 de bnb/busd, bnb = $250 y busd=1, meto 500/500
pero bnb se cae a $100 entonces ahora tendría aproximadamente $400

e tenido farma en otras monedas que una de ellas cae y se va a la ruina, pero entonces si es al alza no hay ganancias pero si perdidas si cae?

Sí que hay ganancias, me he explicado mal en el anterior mensaje supongo...recuerda que estás ganando por el farm constantemente.

Antes de nada, hay algunas variables a tener en cuenta antes de hacer cálculos, y llevar a cabo éstos es muy difícil....
- Tener en cuenta tu TVL respecto al total. Ya que a la hora de retirar los fondos ese será el porcentaje que podrás sacar.
- Los APY's o APR's por comisiones que te generan a tu favor, y si compensan tu (IL).
- Las comisiones de transacción, y si este farm es Autocompound.

Todo esto hay que tenerlo en cuenta, pero vamos es complicado aunque hay tablas por ahí....que explican si una de las 2 monedas varía más que la otra (da igual que suba o baje), la cuestión es que cuando tú aportaste al pool estaban equiparadas....ahora bien, si esto cambia pues habrá un rebalanceo.

Porque poner ejemplos es bastante complicado...ya que dependen de las variables anteriores. Intentaré poner algún ejemplo en otro mensaje a posteriori para que se entienda mucho mejor.

 

[Multani]

Voy a poner un ejemplo, aunque este es el típico ejemplo que sale en todos los sitios:

Aporto liquidez el día 1 de mes, y pongo (1 BNB / 100 BUSD) ,total 200$; si BNB = 100$.

Pasado un mes entero, BNB ha subido a 400$. Y nosotros tenemos el 1% del pool. sobre el total del TVL. Y dentro del pool hay por ejemplo 100 BNB / 40000 BUSD. (esta es una relación que se tiene que mantener dentro del AMM).

Pues cuando lo queramos sacar por el balanceo del (AMM) final va ha quedar así, (1 BNB / 400 BUSD) = habremos ganado 800 - 200 = 600$. Ya que el 1% del pool es ese. En este caso la ganancia es superior al hold de BNB, ya que si hubieramos holdeado sería 500$ (400+100).



Poniendo otro caso:

Aporto liquidez el día 1 de mes, y pongo (10 Cake / 200 BUSD) ,total 400$; si Cake = 20$.

Pasado un mes entero, Cake ha subido a 25$. Y nosotros tenemos el 0,5% del pool. sobre el total del TVL. Y dentro del pool hay por ejemplo 1000 Cake / 20000 BUSD.

Pues cuando lo queramos sacar por el balanceo del (AMM) final va ha quedar así, (5 Cake / 100 BUSD) = habremos perdido 325 - 400 = -75$. Ya que el 0,5% del pool es ese. En este caso hemos tenido un Impermanent Loss, ya que si hubieramos hecho hold de Cake tendríamos los 250$ de los Cake más los 200 BUSD, un total de 450$.

En este último caso, tendríamos que ver si el APY%-APR% del farm compensa ese Impermanent Loss que nos produce. Pero ya te digo que calcular esto es basante difícil ya que los TVL's de los farms/pools varían en tiempo real. Yo tengo el 1%, pero pepito mañana mete X cantidad y paso ya a tener el 0,5%. Por eso cuando vas en pérdidas o las 2 monedas se han separado bastante de sus posiciones desde cuando las metiste lo mejor es aguantar el farm hasta que vuelvan como estaban, así no pierdes. En definitiva, haces Hodl de un farm.