Kenomi
dCoin
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- 22 Mar 2023
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Hola,
Voy intentar explicar de forma superficial y de la forma más simple posible como se pueden utilizar los datos de derivados y apalancamiento del mercado para poder predecir cambios de precio.
No soy para nada un experto del tema ( y si alguien ve errores o quiere aportar más cosas por favor estaré encantado ), pero me parece que es importante tener conocimiento básicos para entender los movimientos del mercado. Voy a englobar las palabras derivados/futuros/apalancamiento juntas aunque sea algo impreciso hacerlo así.
Primero de todo, creo que hay mucho desconocimiento con los derivados/futuros : Para que nos debe servir el apalancamiento que nos ofrece binance, kucoin, etc. Para reducir nuestro riesgo! Puede sonar paradójico, pero ahí va 1 ejemplo :
- Tengo un capital de 10'000. Pero no quiero poner todo ese capital en un exchange ( por riesgo de bancarrota como FTX por ejemplo ). Así que por ejemplo ponemos solo 1000 y puedo utilizar un apalancamiento de x10 para trabajar mi capital entero de forma "virtual" digamos. Cual es el problema? La mayoría de la gente utiliza el apalancamiento para aumentar su riesgo y pone 10'000 en el exchange y luego se apalanca 10, 20, 50 o hasta 100 veces esperando aumentar sus ganancias cuando en realidad va a perder todo su capital.
Algunas definiciones (voy a utilizar palabras en inglés) muy simples:
Precio spot : precio de 1 bitcoin por ejemplo
Precio derivado/perp : precio del contrato de derivado de bitcoin.
funding : es el % de intereses que la gente paga o recibe cuando utiliza los derivados según este en corto o largo. Ese % depende de la diferencia de precio entre spot y el contrato del derivado ( perp )
Importante :
Si el funding es negativo : spot > derivado = hay más gente en corto que en largo.
Si el funding es positivo : spot < derivado = hay más gente en largo que en corto.
ejemplo de funding negativo :
En esta página web podéis ver todos los funding : coinglass
Open Interest : numero total de posiciones apalancadas abiertas. Más sube el OI, más gente hay interesada en esa moneda y esta comprando o vendiendo derivados de esa moneda.
Liquidaciones : cuando el exchange te cierra tu posición de forma automática porque tu capital ya no es suficiente para cubrir tu posición apalancada.
CVD : Cumulative Volume Delta. Por partes :
DELTA : diferencia entre compradores a mercado y vendedores a mercado ( no ordenes con limite ).
delta positivo : más compradores que vendedores ( a mercado )
delta negativo : más vendedores que compradores ( a mercado )
CVD : es la visualización de esa diferencia ( ejemplo abajo la line naranja )
Ahora vamos a ver como podemos utilizar estas herramientas a nuestro favor. Para ello podemos utilizar esta web : coinalyze donde nos ofrece indicadores como "liquidaciones", "open interest" "CVD" . Que son los 3 que utilizo.
Mirando el gráfico :
1. barras rojas : la gente que esta en largo esta forzada a cerrar su posición (liquidación de largos). El precio va bajando hasta el punto que tu capital ya no cubre tu posición apalancada y el exchange cierra tu posición. Vende tus contratos. Esto tiene un efecto cascada, ya que si se liquida a mucha gente en largo el precio va a seguir bajando aún más ( al vender esas posiciones en largo ).
barras verdes : la gente en corto esta obligada a cerrar su posición (liquidación de cortos).
2.CVD : Vemos un descenso de la linea naranja. Significa que hay más gente vendiendo a mercado que comprando. El precio baja.
3. OI (open interest) baja bruscamente ya que se estan cerrando muchas posiciones de forma forzada, se cierran los contratos largos.
para resumir :
OI sube + CVD baja : traders estan abriendo posiciones en corto
OI sube + CVD sube : traders estan abriendo posiciones en largo
OI baja + CVD sube : traders en corto están siendo liquidados ( el precio sube )
OI sube + CVD baja : traders en largo están siendo liquidados ( el precio baja )
Ahora bien, una de las primeras cosas que podemos hacer es buscar los "excesos". Cuando hay demasiado gente en corto o demasiada gente en largo. Porque probablemente "alguien"( llámalo exchange, llámalo ballena, llámalo X) va a intentar liquidar esas posiciones o hacer daño a esa gente. El "mercado" siempre busca castigar los excesos.
ejemplo $idex :
Vemos la cantidad de contratos a largo subiendo de forma desproporcionada. Y luego como los van liquidando en la bajada.
Voy a dejarlo aquí por hoy. Hay mucho que digerir. Iré poniendo más ejemplos en el futuro.
Voy intentar explicar de forma superficial y de la forma más simple posible como se pueden utilizar los datos de derivados y apalancamiento del mercado para poder predecir cambios de precio.
No soy para nada un experto del tema ( y si alguien ve errores o quiere aportar más cosas por favor estaré encantado ), pero me parece que es importante tener conocimiento básicos para entender los movimientos del mercado. Voy a englobar las palabras derivados/futuros/apalancamiento juntas aunque sea algo impreciso hacerlo así.
Primero de todo, creo que hay mucho desconocimiento con los derivados/futuros : Para que nos debe servir el apalancamiento que nos ofrece binance, kucoin, etc. Para reducir nuestro riesgo! Puede sonar paradójico, pero ahí va 1 ejemplo :
- Tengo un capital de 10'000. Pero no quiero poner todo ese capital en un exchange ( por riesgo de bancarrota como FTX por ejemplo ). Así que por ejemplo ponemos solo 1000 y puedo utilizar un apalancamiento de x10 para trabajar mi capital entero de forma "virtual" digamos. Cual es el problema? La mayoría de la gente utiliza el apalancamiento para aumentar su riesgo y pone 10'000 en el exchange y luego se apalanca 10, 20, 50 o hasta 100 veces esperando aumentar sus ganancias cuando en realidad va a perder todo su capital.
Algunas definiciones (voy a utilizar palabras en inglés) muy simples:
Precio spot : precio de 1 bitcoin por ejemplo
Precio derivado/perp : precio del contrato de derivado de bitcoin.
funding : es el % de intereses que la gente paga o recibe cuando utiliza los derivados según este en corto o largo. Ese % depende de la diferencia de precio entre spot y el contrato del derivado ( perp )
Importante :
Si el funding es negativo : spot > derivado = hay más gente en corto que en largo.
Si el funding es positivo : spot < derivado = hay más gente en largo que en corto.
ejemplo de funding negativo :
En esta página web podéis ver todos los funding : coinglass
Open Interest : numero total de posiciones apalancadas abiertas. Más sube el OI, más gente hay interesada en esa moneda y esta comprando o vendiendo derivados de esa moneda.
Liquidaciones : cuando el exchange te cierra tu posición de forma automática porque tu capital ya no es suficiente para cubrir tu posición apalancada.
CVD : Cumulative Volume Delta. Por partes :
DELTA : diferencia entre compradores a mercado y vendedores a mercado ( no ordenes con limite ).
delta positivo : más compradores que vendedores ( a mercado )
delta negativo : más vendedores que compradores ( a mercado )
CVD : es la visualización de esa diferencia ( ejemplo abajo la line naranja )
Ahora vamos a ver como podemos utilizar estas herramientas a nuestro favor. Para ello podemos utilizar esta web : coinalyze donde nos ofrece indicadores como "liquidaciones", "open interest" "CVD" . Que son los 3 que utilizo.
Mirando el gráfico :
1. barras rojas : la gente que esta en largo esta forzada a cerrar su posición (liquidación de largos). El precio va bajando hasta el punto que tu capital ya no cubre tu posición apalancada y el exchange cierra tu posición. Vende tus contratos. Esto tiene un efecto cascada, ya que si se liquida a mucha gente en largo el precio va a seguir bajando aún más ( al vender esas posiciones en largo ).
barras verdes : la gente en corto esta obligada a cerrar su posición (liquidación de cortos).
2.CVD : Vemos un descenso de la linea naranja. Significa que hay más gente vendiendo a mercado que comprando. El precio baja.
3. OI (open interest) baja bruscamente ya que se estan cerrando muchas posiciones de forma forzada, se cierran los contratos largos.
para resumir :
OI sube + CVD baja : traders estan abriendo posiciones en corto
OI sube + CVD sube : traders estan abriendo posiciones en largo
OI baja + CVD sube : traders en corto están siendo liquidados ( el precio sube )
OI sube + CVD baja : traders en largo están siendo liquidados ( el precio baja )
Ahora bien, una de las primeras cosas que podemos hacer es buscar los "excesos". Cuando hay demasiado gente en corto o demasiada gente en largo. Porque probablemente "alguien"( llámalo exchange, llámalo ballena, llámalo X) va a intentar liquidar esas posiciones o hacer daño a esa gente. El "mercado" siempre busca castigar los excesos.
ejemplo $idex :
Vemos la cantidad de contratos a largo subiendo de forma desproporcionada. Y luego como los van liquidando en la bajada.
Voy a dejarlo aquí por hoy. Hay mucho que digerir. Iré poniendo más ejemplos en el futuro.